Earning per Share กับการเคลื่อนตัวของราคา

ในสาย Technical Analysis การประเมิณ Sentiment ของตลาด จะดูจากแนวโน้ม พฤติกรรมราคาที่แสดงถึง Demand - Supply เป็นหลัก

ซึ่ง Demand - Supply นั้นเกิดจากกำไรที่ปรับตัวเพิ่มขึ้น หรือลดลง ของผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์

"เพราะในระยะยาว ราคาจะวิ่งเข้าหามูลค่าที่แท้จริง หรือปัจจัยพื้นฐานของหุ้นเสมอ"

EPS (Earning Per Share) คือกำไรต่อหุ้น ที่นำกำไรสุทธิ มาหารด้วยจำนวนหุ้นทั้งหมดในตลาด เป็นสิ่งที่บ่งบอกถึงความสามารถในการทำกำไร และยังนำมาใช้คิดความถูก แพงของหุ้น หรือ P/E นั่นเองครับ

ชาร์ทเปรียบเทียบสัมพันธ์ของ กำไรสุทธิ (เส้นสีส้ม) และ ราคา (เส้นสีน้ำเงิน) ในหุ้น CPALL (10 ปี ย้อนหลัง)

ชาร์ทเปรียบเทียบสัมพันธ์ของ กำไรสุทธิ และ ราคา ในหุ้น BBL (10 ปี ย้อนหลัง)

กำไรต่อหุ้น ถือได้ว่าเป็นปัจจัยหลักในการกำหนดทิศทางราคา การที่บริษัทมีกำไรต่อหุ้นเพิ่มขึ้น นั่นหมายถึงการเติบโตของกิจการ (ไม่นับกำไรพิเศษที่เกิดจากการขายสินทรัพย์) จึงทำให้เกิด Demand ในตลาด กลายเป็น Uptrend ตามมูลค่าของกิจการในที่สุด

โดยการดู EPS หรือกำไรต่อหุ้นของบริษัทจดทะเบียนสามารถดูได้จาก www.set.or.th

เป็นที่มาว่า ทำไมเราควรรู้จักหุ้นที่เราจะเข้าไปลงทุนก่อนทุกครั้ง ว่ามีผลประกอบการเป็นอย่างไร เพื่อดูความสามารถในการแข่งขัน โดยเฉพาะบริษัทที่ต้องการถือในระยะยาว หากมีปัจจัยพื้นฐานรองรับ หรือกำลังอยู่ในช่วง Growth จะมีโอกาสที่จะสามารถรันกำไรได้ไกลๆ และนอกจากนี้ ยังสามารถหลีกเลี่ยงหุ้นที่ประสบปัญหาขาดทุนต่อเนื่อง จากการดู EPS ได้เช่นกันครับ

1,531 views0 comments